چگونه ریسک جنگ تعادل بیمه‌های زندگی را برهم می‌زند؟

به گزارش فراسو به نقل از روابط عمومی و امور بین‌الملل پژوهشکده بیمه، سومین گزارش تحلیلی خود را با موضوع «ریسک جنگ و پیامدهای آن برای بیمه‌های زندگی» منتشر کرد. این گزارش توسط گروه پژوهشی بیمه‌های اشخاص (میز تخصصی بیمه‌های زندگی) تهیه شده است.

بر اساس این گزارش، جنگ به عنوان یکی از شدیدترین شوک‌های سیستماتیک، تأثیرات چندبعدی و بالایی بر صنعت بیمه دارد. در بیمه‌های زندگی، اثرات جنگ از طریق کانال‌های افزایش ناگهانی نرخ مرگ‌ومیر، ریسک تجمعی، نوسانات سرمایه‌گذاری، کاهش جریان حق بیمه و افزایش بازخرید بیمه‌نامه‌ها خود را نشان می‌دهد.

در این گزارش تأکید شده است که ریسک جنگ به دلیل ماهیت فاجعه‌آمیز، عدم قطعیت بالا و قابلیت ایجاد خسارات گسترده و همزمان، یکی از پیچیده‌ترین و دشوارترین ریسک‌ها برای مدیریت در صنعت بیمه محسوب می‌شود. این ویژگی‌ها باعث تضعیف اصل پراکندگی ریسک و ایجاد فشار شدید بر توانگری مالی بیمه‌گران می‌شود.

یکی از مهم‌ترین پیامدهای جنگ برای بیمه‌های زندگی، افزایش ناگهانی و همزمان نرخ مرگ‌ومیر است. برخلاف شرایط عادی که مرگ‌ومیر به صورت پراکنده رخ می‌دهد، جنگ این فرض بنیادی استقلال ریسک‌ها را برهم می‌زند و می‌تواند در یک بازه زمانی کوتاه و منطقه جغرافیایی محدود، فوت تعداد زیادی از بیمه‌شدگان را رقم بزند.علاوه بر این، جنگ با ایجاد بی‌ثباتی اقتصادی شدید (افزایش تورم، نوسانات نرخ ارز، کاهش ارزش دارایی‌های مالی، اختلال در بازارهای سرمایه و افت رشد اقتصادی) می‌تواند بازده سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌های بیمه را کاهش داده و ارزش واقعی ذخایر بیمه‌ای را تضعیف کند.

در بیمه‌های زندگی با ماهیت بلندمدت، این موضوع از اهمیت مضاعفی برخوردار است.گزارش پژوهشکده بیمه همچنین به افزایش ریسک فسخ یا بازخرید بیمه‌نامه در شرایط جنگی اشاره کرده است. کاهش درآمد خانوارها، افزایش بیکاری، تعطیلی کسب‌وکارها، مهاجرت اجباری و نااطمینانی اقتصادی از جمله عواملی هستند که باعث می‌شوند بسیاری از بیمه‌گذاران توانایی ادامه پرداخت حق بیمه را از دست بدهند و این موضوع می‌تواند سودآوری پرتفوی بیمه‌های زندگی را کاهش دهد.

در بخش دیگری از این گزارش، نحوه تعریف بند جنگ در بیمه‌نامه‌های زندگی و مدل‌های مختلف آن شامل استثنای مطلق جنگ، استثنای مبتنی بر مشارکت فعال، استثنای محدود زمانی، پوشش کامل از طریق الحاقیه و پوشش محدود (پرداخت درصدی از سرمایه) مورد بررسی و مقایسه قرار گرفته است.

در بخش پایانی این گزارش، پنج پیشنهاد سیاستی برای مدیریت پایدار ریسک جنگ در بیمه‌های زندگی ارائه شده است: تدوین چارچوب استاندارد برای مدیریت و تعدیل استثناء جنگ، توسعه مدل‌های نرخ‌گذاری مبتنی بر سناریو، ایجاد صندوق مشترک صنعت بیمه برای ریسک جنگ، توسعه و استانداردسازی محصولات بیمه زندگی با ساختار الحاقیه، و ایجاد زیرساخت داده‌ای پیشرفته و سامانه رصد ریسک‌های ژئوپولیتیک.

مجموعه این پیشنهادها با هدف ارتقای تاب‌آوری مالی صنعت بیمه، ایجاد شفافیت در قراردادها، و امکان ارائه پاسخ متوازن به نیازهای جامعه در شرایط عدم‌قطعیت ژئوپولیتیک تدوین شده است.

علاقه‌مندان می‌توانند متن کامل این گزارش تحلیلی را از طریق وب‌سایت پژوهشکده بیمه دریافت کنند.