فراسو خبر پایگاه خبری تحلیلی فراسو خبر
در پایان مجمع عمومی سالیانه شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی، به ازای هر سهم ۴۸۰ ریال سود تقسیم شد.
وی گفت: اگر این شرایط را در کنار وضعیت بازار کالاهای ایران قرار دهیم، تصویر قابلتوجهی شکل میگیرد. در بازار جهانی نفت، تقاضای چین دیگر شتاب گذشته را ندارد و همزمان، افزایش تولید توسط آمریکا و تولیدکنندگان غیراوپکی منجر به مازاد عرضه در سال ۲۰۲۵ شد؛ موضوعی که به افت نسبی قیمت نفت انجامید. همچنین روند گذار از انرژیهای فسیلی به تجدیدپذیر این کاهش را تشدید کرده است.
مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری توسعه ملی افزود: در مقابل، بازار مس شرایط متفاوتی داشته است. تقاضا برای انرژیهای نو همچنان پایدار است و سرمایهگذاریها در این حوزه ادامه دارد. مس بهعنوان یکی از کالاهای پایه، با کمبود عرضه مواجه است و برآوردها نشان میدهد برای تحقق هدف «کربن صفر» تا سال ۲۰۳۰، سالانه حدود ۱.۵ تا ۱.۸ میلیون تن کسری وجود دارد که باید از طریق افزایش قیمت یا توسعه معادن جبران شود. در همین راستا، قیمت مس از حدود ۹ هزار دلار به ۱۰ هزار دلار رسید و تا پایان زمستان حتی به ۱۳ هزار دلار نیز افزایش یافت.
وی ادامه داد: در ایران، طی سال مالی ۱۴۰۴ تولید داخلی افت محسوسی نداشت؛ در حالی که در سال ۱۴۰۳ بهدلیل ناترازی انرژی، بهویژه در گاز، تولید کاهش یافته بود. اما در سال ۱۴۰۴، شرایط آبوهوایی زمستان موجب شد آسیبها کمتر باشد.
علاقهمندان با اشاره به سیاستهای پولی گفت: پس از جنگ دوازدهروزه، دولت ناچار به حمایت از بازار سرمایه و کسبوکارها شد که این اقدام منجر به رشد پایه پولی بیش از نقدینگی شد. در ادامه، بانک مرکزی برای کنترل تورم سیاستهای انقباضیتری اتخاذ کرد و در بازار ریپو نیز به همه تقاضاهای نقدینگی پاسخ داده نشد؛ در نتیجه، تأمین مالی برای بنگاهها دشوارتر شد.
وی در تشریح عملکرد شرکت گفت: درآمد سود سهام شرکت در سال مالی گذشته با رشد ۲۰ درصدی به ۷۱۴ میلیارد تومان رسید. همچنین سود تضمینشده ناشی از کارمزدهای صندوق و کارگزاری حدود ۹ میلیارد تومان و سود فروش سرمایهگذاریها ۷۵۰ میلیارد تومان بوده است. در نهایت، سود خالص شرکت پس از کسر هزینههای اداری و مالی به حدود ۱۴۲۸ میلیارد تومان رسید.
مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری توسعه ملی درباره ترکیب پرتفوی اظهار کرد: صنعت پتروشیمی با سهم ۲۷ درصدی همچنان بزرگترین بخش پرتفوی است و پس از آن صنایع فلزات اساسی و کالاهای فلزی قرار دارند. همچنین برای متنوعسازی، سرمایهگذاری در صنعت سیمان افزایش یافته که بهدلیل تقاضای داخلی و تأمین مواد اولیه از داخل، بازدهی مناسبی داشته است.
وی افزود: در حوزه فرآوردههای نفتی و یوتیلیتی تغییر قابلتوجهی رخ نداده، اما این بخشها همچنان سهمهای مطلوبی دارند. در سال مالی گذشته، بیشترین خالص خرید شرکت در صنعت شیمیایی انجام شد و در مقابل، تا حدی از صنعت بانکی خارج شدیم؛ چرا که پیشبینی میشد سالی تورمی در پیش باشد و بانکها نتوانند همگام با این شرایط حرکت کنند. البته در داخل این صنعت، ترکیب به سمت بانکهای باکیفیتتر تغییر یافته است.
علاقهمندان ادامه داد: در صنعت فلزات اساسی کاهش وزنی انجام شد، اما این موضوع شامل شرکت ملی صنایع مس ایران نبود و با توجه به دیدگاه مثبت نسبت به این سهم، درصد مالکیت حفظ و حتی اندکی افزایش یافت. در پایان سال مالی، سهام ملی مس بزرگترین سهم پرتفوی با حدود ۱۲ درصد بود و پس از آن نمادهایی مانند غدیر، صدر تأمین و مهرام قرار داشتند.
وی گفت: در طول سال، وزن سرمایهگذاری در فولاد مبارکه اصفهان کاهش یافت. این تصمیم پیش از تحولات اخیر بازار و بهدلیل افت تقاضا در چین و کاهش فاصله قیمتی ورق و شمش اتخاذ شده بود.
مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری توسعه ملی افزود: بخشی از پرتفوی به سمت شرکتهای کوچکتر و رشدمحور هدایت شد و برخی شرکتهای شیمیایی کوچکتر و فعال در حوزه خردهفروشی به سبد اضافه شدند تا تنوع درآمدی افزایش یابد.
وی درباره برنامههای آتی نیز اظهار کرد: تکالیف مربوط به واگذاریها همچنان پابرجاست و این واگذاریها بهصورت تدریجی انجام خواهد شد. همچنین افزایش سرمایه شرکت در جریان است و مرحله دوم آن نیز اجرا میشود.
علاقهمندان در خصوص عملکرد شرکت گفت: طی دوره دوساله منتهی به ۳۰ آذر ۱۴۰۴، بازده بازار حدود ۷۷ درصد بوده، در حالی که NAV شرکت حدود ۷۹ درصد رشد داشته و عملکردی همسطح یا اندکی بهتر از بازار ثبت شده است. بازده قیمتی سهم نیز با احتساب سود نقدی حدود ۴۳ درصد بوده و نسبت P/E سهم نیز کمتر از میانگین تاریخی است.
وی در ادامه به حاکمیت شرکتی اشاره کرد و گفت: جلسات هیئتمدیره و کمیتههای تخصصی، بهویژه کمیته سرمایهگذاری، بهصورت منظم برگزار شده و در سال گذشته ۲۲ جلسه این کمیته تشکیل شده است. بخش عمده تصمیمات سرمایهگذاری ابتدا در این کمیته بررسی و سپس اجرا میشود.
مدیرعامل شرکت سرمایهگذاری توسعه ملی افزود: در اجرای تکالیف مجمع، پرداخت سود سهام از اهمیت بالایی برخوردار بوده است. با وجود برخی تأخیرها بهدلیل زمانبندی دریافت سود از شرکتهای زیرمجموعه، همواره پیش از مجمع بعدی، سود سهامداران تسویه شده و در سال جاری نیز سود سهامداران از جمله گروه توسعه ملی و شرکت بام پرداخت شده است.
وی در پاسخ به پرسشی درباره اثرگذاری شرایط اخیر بر عملکرد سال آینده گفت: با توجه به شباهت پرتفوی شرکت با شاخص کل بازار، نمیتوان انتظار داشت که شرکت از روند کلی بازار جدا باشد. با این حال، برآورد میشود حداقل ۱۰ درصد از درآمد حاصل از شرکتهای پرتفوی تحت تأثیر مستقیم قرار گیرد.
علاقهمندان تأکید کرد: برخی شرکتها بهطور مستقیم و برخی دیگر بهصورت غیرمستقیم آسیب دیدهاند و علاوه بر این، اثرات زنجیرهای نیز وجود دارد. برای مثال، شرکتهایی مانند فولاد مبارکه اصفهان، ایرانخودرو و برخی پتروشیمیها بهدلیل نقش کلیدی در زنجیره تأمین، میتوانند سایر بخشها را نیز تحت تأثیر قرار دهند. با این حال، بهدلیل محدودیت اطلاعات، برآورد دقیق این اثرات در حال حاضر امکانپذیر نیست.
در پایان مجمع شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی با تقسیم سود ۷۰ درصدی معادل ۴۸۰ ریال به ازای هر سهم موافقت شد.